Grootste fabrikanten silicium voor zonnepanelen maken verlies

De marges van polysiliciummakers Tongwei, GCL, Daqo en Xinte zijn in de eerste helft van 2024 negatief geworden. ‘De prijscrash van polysilicium in China heeft zijn sporen nagelaten in de winst’, aldus Johannes Bernreuter, hoofd van Bernreuter Research.

Nieuwe fabrieken Tongwei
De 4 grootste polysiliciumspelers hadden in de eerste 6 maanden van het kalenderjaar nog altijd een bezettingsgraad van ongeveer 90 procent. Door de lage marktpartijen en de snelheid waarmee de bedrijven hun geld gebruiken, hebben de fabrikanten in het derde kwartaal hun productie echter aanzienlijk verlaagd. Alleen Tongwei blijft naar verluidt volgens Bernreuter grote volumes produceren.

Tongwei verscheepte in de eerste jaarhelft 228.900 ton polysilicium en produceert zo’n 240.000 megaton. Een deel daarvan komt uit een nieuwe fabriek in Baoshan, in de provincie Yunnan, die afgelopen mei werd opgestart en nu haar volledige productiecapaciteit heeft bereikt. Alsof dat nog niet genoeg is, meldt het bedrijf ondanks het aanhoudende overaanbod voor het einde van het jaar in Baotou in Binnen-Mongolië een tweede nieuwe fabriek in gebruik te nemen met een jaarlijkse productiecapaciteit van 200.000 ton.

Uit de markt drukken
‘Het valt nog te bezien hoe ver Tongwei zal komen met zijn radicale strategie om zwakkere concurrenten uit de markt te drukken’, aldus Bernreuter. In de eerste helft van 2024 boekte het bedrijf een nettoverlies van 440 miljoen Amerikaanse dollar, wat overeenkomt met een nettowinstmarge van -7,1 procent. Wel haalde de pv-businessunit nog wel een positieve brutowinstmarge van 6,0 procent, wat de voordelen onderstreept van Tongwei’s verticale integratie waarbij het bedrijf alles zelf produceert; van polysilicium tot zonnepanelen.

GCL, Daqo en Xinte
Bernreuter meldt dat ook GCL Technology begonnen is met het opstarten van een nieuwe fabriek: ‘Het totale productievolume van het bedrijf van 136.359 ton polysilicium in de eerste jaarhelft geeft echter aan dat het opstarten traag verloopt. Met het oog op het prijsverval begon GCL in mei de bezettingsgraad van zijn fabrieken te verlagen en startte het een optimalisatieproject voor het productiesysteem, dat naar verwachting in september zal worden afgerond.’ GCL Technology rapporteerde een nettohalfjaarverlies van 213 miljoen Amerikaanse dollar met een nettowinstmarge van -17,1 procent.

Daqo New Energy noteerde een nettohalfjaarverlies van 104 miljoen Amerikaanse dollar en een nettowinstmarge van -16,4 procent. Tot slot verraste Xinte Energy met zijn resultatenrekening voor de eerste helft van 2024. Na problemen met het opstarten van zijn nieuwe fabriek in Binnen-Mongolië – met een productiecapaciteit van 100.000 ton – noteerde het bedrijf een hoge bezettingsgraad van 96,1 procent. Bovendien werden de productiekosten met 30 procent verlaagd waardoor de nettowinstmarge met -7,6 procent bijna gelijk was aan die van Tongwei.