PV InfoLink: paniekaankopen door stijgende prijzen silicium, productie zonnepanelen onder druk

Nu de vraag zwakker is dan verwacht – en de jaarlijkse rush in China om installaties op 30 juni op te leveren in tegenstelling tot voorgaande jaren uitblijft – hebben zonnepaneelfabrikanten de productie van zonnepanelen teruggeschroefd. In april hebben tier 1-fabrikanten de bezettingsgraad verder verlaagd tot 55 à 70 procent. Zelfs als de Chinese deadline voor de ingebruikname nieuwe zonne-energieprojecten nadert, zal de bezettingsgraad in de maanden mei en juni volgens de analisten van PV InfoLink waarschijnlijk niet stijgen.

Wanneer stopt het tekort?
‘Ondanks de zwakke vraag van de eindgebruikers bleven de prijzen voor silicium in de maand april hoog, op een niveau van 18,4 tot 19,1 Amerikaanse dollar per kilogram’, duidt chief analyst Corrine Lin. ‘Prijzen van bestellingen voor de maand mei lopen op tot 20,4 Amerikaanse dollar per kilogram en voor sommige speciale bestellingen bedraagt de prijs zelfs 23,1 tot 23,8 Amerikaanse dollar per kilogram. De prijsbewegingen van silicium hebben logischerwijs gevolgen voor de pv-toeleveringsketen die wij voortdurend onderzoeken. De grote vraag is wanneer het tekort aan polysilicium stopt.’

Paniekaankopen
PV InfoLink stelt dat de pv-toeleveringsketen momenteel meer dan 200 gigawattpiek aan jaarlijkse productiecapaciteit bevat voor polysilicium, wat voldoende zou moeten zijn om te voldoen aan de vraag van 155 gigawattpiek. ‘Grootschalige uitbreiding van de productiecapaciteit voor wafers en zonnecellen leidt echter tot paniekaankopen en het aanleggen van voorraden. Onder meer omdat sommige grote polysiliciumfabrikanten in het derde kwartaal het jaarlijkse onderhoud aan hun productieapparatuur zullen uitvoeren, is de levering van polysilicium het grootste knelpunt in de pv-toeleveringsketen. In afwachting van een verder tekort aan polysilicium in het derde kwartaal, stegen de handelsprijzen voor nieuwe siliciumorders in de maand mei met 10 tot 11 procent. Het lijkt erop dat de opwaartse trend in de prijzen zich in mei dus voortzet.’

Tekort tot februari 2022
De vraag naar zonnepanelen zal in de tweede helft van 2021 een stuk sterker zijn en nieuwe productiecapaciteit voor silicium komt pas aan het einde van het jaar online. De onderzoekers van PV InfoLink verwachten daarom dat het tekort aan silicium zal aanhouden tot Chinees Nieuwjaar in februari 2022, als de nieuwe productielijnen daadwerkelijk operationeel zijn. De prijs voor silicium zal dit kalenderjaar daardoor bijna verdubbelen.

‘Aangezien de opwaartse trend van de prijzen in silicium geen tekenen van stoppen vertoont, beginnen ook de prijzen in de stroomafwaartse sector te stijgen’, stelt Lin. ‘Zonnecelfabrikanten, die bang zijn dat ze moeilijk aan materialen kunnen komen, blijven wafers kopen ondanks de aanzienlijk lagere bezettingsgraden en het lagere aankoopvolume van zonnecellen door zonnepaneelfabrikanten in de maanden april en mei. Als gevolg hiervan zijn ook de prijzen van wafers gestegen. Toonaangevende waferfabrikanten verhoogden eind april hun prijzen.’

Geen concurrentie op prijzen
De voorraaddruk waarmee zonnecelfabrikanten worden geconfronteerd, is volgens Lin afgenomen nadat zonnepaneelfabrikanten eind maart cellen hadden opgepot. ‘Vanwege het aanhoudende tekort aan wafers en stijgende kosten verhoogden zonnecelproducenten eind april de prijzen. Omdat de vraag naar G1-zonnecellen (red. gebaseerd op wafers van 158,75 bij 158,75 millimeter) op overzeese markten aanhoudt, is het aanbod afgenomen. De reguliere handelsprijzen in overzeese markten hebben een niveau van 0,129 tot 0,131 Amerikaanse dollar per wattpiek bereikt, wat overzeese zonnepaneelfabrikanten onder druk zet.’

De opwaartse prijstrend in de up- en midstreamsegmenten van de waardeketen zorgt ervoor dat zonnepaneelfabrikanten leiden onder stijgende kosten en dalende winsten. Lin: ‘Als gevolg hiervan geven grote producenten van zonnepanelen prioriteit aan hun winstgevendheid en houden ze de prijzen stabiel, in plaats van te concurreren op prijzen om marktaandeel te veroveren zoals voorgaande jaren gebeurde. Ze worden relatief conservatief in het aanbieden van prijzen voor de tweede helft. Over het algemeen zijn de offertes voor zonnepanelen voor de tweede helft van het kalenderjaar veel hoger dan in de periode vóór Chinees Nieuwjaar.

Opwaartse prijstrend
Aangezien de opwaartse prijstrend zich voortzet voor zonnepanelen – en eerder ondertekende contracten voor bestellingen van zonnepanelen zijn heronderhandeld – kreeg het rendement van zonne-energieprojecten in China volgens de onderzoekers een klap. Om die reden is bij veel van de projecten, binnen maar ook buiten China, de bouw uitgesteld.

‘Voorlopig is de vraagvoorspelling voor de niet-Chinese markt ongeveer 100 gigawattpiek, een geringe toename in vergelijking met de 95 gigawattpiek van afgelopen kalenderjaar’, stelt Lin. ‘Dat gezegd hebbende, zien de vooruitzichten voor de Chinese vraag er voor dit jaar nog steeds rooskleurig uit. Dit omdat ontwikkelaars van pv-installaties in lijn willen blijven met de installatiedoelstelling voor hernieuwbare energie van de Chinese overheid. Bovendien wordt de residentiële sector ook dit jaar nog gesubsidieerd. De wereldwijde verkoop van zonnepanelen wordt onder de streep geschat op 155 gigawattpiek.’