Nieuwe Chinese energienorm dwingt verouderde polysiliciumfabrieken tot sluiting

Marktonderzoeksbureau InfoLink meldt dat de Chinese overheid de definitieve normen heeft gepubliceerd voor het energieverbruik per kilogram bij de productie van polysilicium.

Categorieën
Bestaande productielijnen moeten minimaal voldoen aan de zogeheten Categorie 3-norm; nieuwe, uitgebreide en gerenoveerde projecten moeten aan de strengere Categorie 2-norm voldoen. InfoLink, dat de normen analyseerde, spreekt van een aanscherping die strenger is dan de markt op basis van de eerder gepubliceerde ontwerptekst had verwacht.

De grenswaarden voor bestaande productiecapaciteit zijn ten opzichte van de ontwerptekst verlaagd. Voor het trichloorsilaanproces daalde de norm van 6,4 naar 6,3 kilogram steenkoolequivalent per kilogram polysilicium. Voor het silaanwervelbedproces, waarmee granulaatpolysilicium wordt geproduceerd, daalde de norm van 5,0 naar 4,6 kilogram steenkoolequivalent per kilogram, een aanscherping van ruim 8 procent.

Meeste capaciteit voldoet
Een aanzienlijk deel van de operationele productiecapaciteit voldoet volgens InfoLink al aan de nieuwe eisen zonder verdere aanpassingen. Voor granulaatpolysilicium ligt het energieverbruik van bestaande producenten doorgaans ver onder de drempel. Voor staafjespolysilicium, geproduceerd via het trichloorsilaanproces, schat InfoLink dat circa 60 procent van de operationele capaciteit – goed voor ruim 1 miljoen ton per jaar – reeds aan de Categorie 3-norm voldoet. De overige circa 40 procent, zo’n 683.000 ton, bevindt zich dicht bij de grens en kan aanpassingen vereisen via procesoptimalisering, hogere benutting van restwarmte of verbetering van destillatiesystemen.

Ombouw financieel zelden haalbaar
Een ingrijpende ombouw van verouderde productiebases vergt omvangrijke investeringen in reductie-installaties, destillatiepijpen en terugwinsystemen voor restgassen, die kunnen oplopen tot boven de 100 miljoen Chinese yuan.

Met de huidige lage polysiliciumprijzen en lage bezettingsgraden is zo’n investering voor productielijnen die al minder concurrerend zijn financieel nauwelijks te rechtvaardigen. Sluiting of omzetting naar de productie van silaangas geldt volgens InfoLink als realistisch alternatief voor dergelijke verouderde productielijnen.

Marktwerking vereist meer
InfoLink benadrukt dat de voornaamste betekenis van de norm niet in onmiddellijke capaciteitsuitval ligt, maar in het bemoeilijken van herstart van stilgelegde polysiliciumcapaciteit en het verhogen van de investeringsdrempel voor nieuwe productielocaties.

Of de verhouding tussen vraag en aanbod op de polysiliciummarkt structureel verbetert, hangt volgens de marktanalisten uiteindelijk af van de bereidheid van producenten om zelf de output te beperken en voorraden af te bouwen. De energienorm biedt daarvoor een aanvullend instrument, maar is op zichzelf onvoldoende om een kentering in de polysiliciumprijzen te realiseren.