Elia plaatst 900 miljoen euro hybride obligaties

Eind 2023 kondigde Elia Group een kapitaalvereiste aan van ongeveer 4 tot 4,5 miljard euro om het investeringsprogramma voor de periode 2024-2028 te ondersteunen. Begin 2025 vulde de netbeheerder al een deel van die behoefte in via een kapitaalverhoging van 2,2 miljard euro.

Luxemburgse beurs
Tegelijk communiceerde Elia Group over een brede waaier aan financieringsinstrumenten om het resterende kapitaal op te halen, waaronder de uitgifte van hybride effecten.

De nieuwe hybride effecten hebben een vaste coupon van 4,625 procent tot 5 augustus 2031, met een herziening om de 5 jaar nadien. Ze zijn aflosbaar vanaf 5 mei 2031 of elke daaropvolgende interestbetalingsdatum. De hybride effecten komen volgens kredietbeoordelaar Standard & Poor’s in aanmerking voor een intermediaire kwalificatie als eigen vermogen voor 50 procent. De uitgifte krijgt een rating van BB+ van S&P. De effecten worden toegelaten tot de handel op de Euro MTF markt van de Luxemburgse beurs.

Solide balans behouden
De transactie sluit volgens Elia Group naadloos aan bij het gedisciplineerde financiële beleid van de netbeheerder en bij het streven om een solide balans en investment grade-rating te behouden. Tegelijk maakt de financiering de uitvoering van het strategische investeringsprogramma mogelijk.

‘Deze hybride uitgifte is een volgende, weloverwogen stap in de uitvoering van de financieringsstrategie van Elia Group’, licht Marco Nix, chief financial officer van Elia Group, toe. ‘We blijven proactief de financiële middelen aantrekken die nodig zijn om ons investeringsprogramma te realiseren. Dankzij een brede waaier aan financieringsinstrumenten kunnen we de aanzienlijke groei van onze gereguleerde activabasis ondersteunen, met behoud van een sterke en evenwichtige kapitaalstructuur. Deze transactie onderstreept ons engagement voor financiële discipline, waardecreatie op lange termijn en de realisatie van de energietransitie in onze thuismarkten.’