InfoLink: stijgende prijzen batterijen onder druk door dalende lithiumkosten

Sinds 1 september heft China een verbruiksbelasting van 2 procent op lithium-ionbatterijen, die op 1 september 2027 stijgt naar 4 procent. Tegelijkertijd daalt de btw-exportteruggave voor batterijproducten van 9 naar 6 procent en verdwijnt die teruggave per januari 2027 volledig.

Vrijstelling

Rechtstreekse batterij-export kan volgens InfoLink nog in aanmerking komen voor teruggave of vrijstelling van de verbruiksbelasting, maar wanneer binnenlandse batterijcellen waarover al belasting is betaald, worden verwerkt in complete batterijopslagsystemen voor export, kan die eerder betaalde belasting doorgaans niet worden terugontvangen. 

Volgens InfoLink wordt die extra belastingdruk waarschijnlijk doorberekend in de inkoopkosten van systemen, al is dat volgens het onderzoeksbureau geen directe belastingverhoging op de export van batterijopslagsystemen zelf. Hoe groot het effect daadwerkelijk is, hangt af van de gekozen inkoopconstructies en exportpraktijken.

Prijsverhogingen beperkt

Op 11 september kondigde een vooraanstaande Chinese systeemintegrator prijsverhogingen aan van 5 tot 15 procent voor een deel van zijn solar en storage producten in China, inclusief verhogingen van 5 tot 10 procent voor utility-scale en commerciële en industriële (c&i) batterijen, met ingang van 20 september. 

Volgens InfoLink kwam die aanpassing vooral door eerdere stijgingen van de kosten voor koper, aluminium en elektronische componenten, en weerspiegelde die ook de poging van het bedrijf om de winstmarges te herstellen. De aankondiging gold echter voor specifieke producten en orders en mag volgens de onderzoekers niet worden gezien als bewijs van een brede prijsstijging voor batterijen, in China of daarbuiten.

Lithiumprijs in vrije val

Toen het huidige prijsbeleid werd vastgesteld, stond lithiumcarbonaat nog op ongeveer 150.000 Chinese yuan per ton – ruim 20.000 euro per ton – en op 11 september op circa 144.700 yuan per ton. Groeiende verwachtingen van de herstart van mijnen in China, een geleidelijk herstel van het lithiumaanbod buiten China en bijgestelde verwachtingen voor de productie van batterijen verderop in de keten voedden echter de vrees voor een ruimere verhouding tussen vraag en aanbod op de middellange tot lange termijn, wat de prijs van lithiumcarbonaat drukte. 

Eind oktober was de gemiddelde spotprijs van lithiumcarbonaat van batterijkwaliteit gedaald tot ongeveer 97.000 yuan per ton – ruim 13.000 euro per ton – een daling van ongeveer 33 procent ten opzichte van het niveau van 11 september. Dat past bij de fors dalende lithiumprijs die InfoLink dit jaar al eerder signaleerde bij batterijcellen.

Cel- en systeemprijzen

De dalende grondstofprijzen ondermijnen de kostenbasis voor de prijzen van batterijcellen: sommige fabrikanten verlagen hun prijzen voor nieuwe orders en daadwerkelijke transacties enigszins. Voor standaard batterijen in China bleven de prijzen grotendeels stabiel, en de eerder aangekondigde prijsverhogingen zijn nog niet volledig doorgevoerd in de werkelijke transacties. Dat wijst volgens InfoLink op een aanhoudende kloof tussen de aangekondigde prijsaanpassingen van bedrijven en de daadwerkelijke marktontwikkeling.

Kantelpunt of correctie

Voor de komende periode verwacht InfoLink dat het herstarten van mijnbouwactiviteiten in de Chinese provincie Jiangxi en extra lithiumaanbod van buiten China de lithiumprijzen verder onder druk zullen zetten. Tegelijk worden de voorraden nog afgebouwd, blijft de vraag naar energieopslag relatief stevig en kunnen aanbieders van duurdere grondstoffen hun levering aanpassen aan de lage prijzen. 

InfoLink gaat ervan uit dat lithiumcarbonaat op de korte termijn rond 100.000 yuan per ton zal schommelen. Lagere kosten voor lithiumzout werken pas na enige tijd door in de prijzen van batterijcellen en -systemen, terwijl kosten voor vermogenselektronica, thermisch beheer, brandveiligheid en levering niet in hetzelfde tempo mee dalen. De Chinese prijzen voor batterijsystemen blijven daardoor naar verwachting van de marktonderzoekers op een laag niveau in beweging.

Gevolgen voor Europa

Op de Europese markt kunnen projecteigenaren volgens InfoLink prijsconcessies afdwingen van hun leveranciers nu de grondstofprijzen dalen, terwijl Chinese systeemintegratoren ook rekening moeten houden met veranderende belastingdruk, transport, lokale inbedrijfstelling en garantiekosten. Het wegvallen van de btw-exportteruggave voor batterijproducten in 2027 kan een deel van de kostenbesparing tenietdoen, terwijl de daadwerkelijke transactieprijzen ook afhangen van de systeemconfiguratie, de projectomvang en de handelsvoorwaarden.

Al met al wijzen de prijsverhogingen van sommige producten in september volgens InfoLink op tijdelijke aanpassingen van offertes en niet op het begin van een structurele opwaartse prijscyclus in de sector. Dalende batterijcelkosten, technologische vooruitgang en voortdurende concurrentie laten op de middellange termijn nog ruimte voor bescheiden prijsdalingen van batterijopslagsystemen. De prijzen lagen echter al laag, terwijl belastingen en kosten buiten de batterijcel verdere verlagingen beperken. InfoLink verwacht daarom dat de prijzen op de Europese markt op een laag niveau blijven schommelen met een geleidelijke neerwaartse trend, waarbij de prijsverschillen tussen projecten kunnen toenemen.