Overnamestrijd rond Osram verhevigt: Bain komt met nieuwe partner met nieuw overnamebod

Vorige week werd bekend dat zowel de raad van bestuur van Osram als een meerderheid van de raad van commissarissen de aandeelhouders adviseren het overnamebod van AMS te aanvaarden.

3,4 miljard euro
Osram maakte eind augustus de weg al vrij voor het bod van AMS dat beter is dan het bod van Bain en Carlyle dat begin juli openbaar werd. De 2 private-equitymaatschappijen boden 3,4 miljard euro, maar Carlyle zou zich inmiddels hebben teruggetrokken uit de overnamestrijd.

Nu wil Bain dus samen met Advent International een hoger bod gaan doen dan AMS. In de komende weken is het consortium van plan een due diligence-onderzoek uit te voeren alvorens een bindend bod uit te brengen. In zijn brief aan de raad van bestuur van Osram heeft het consortium aangegeven dat het een 'zinvol bod' kan bieden ten opzichte van het huidige bod van AMS van 38,50 euro per aandeel. De potentiële kopers hebben ook aangegeven dat ze werken aan een nieuwe financieringsstructuur voor de transactie. Advent en Bain zijn van plan hun bindende aanbod superieur te maken aan dat van AMS; niet alleen wat betreft de prijs, maar ook wat betreft de strategie en de groeivooruitzichten voor Osram.